Détails du placement des actions ALSTOM

Paris, le 25 Janvier 2001 - ALCATEL (NYSE: ALA; Paris
Premier Marché: CGEP), MARCONI PLC (LSE: MONI; NASDAQ:
MONI) et ALSTOM (Paris Premier Marché: ALS; NYSE: ALS) ont
annoncé aujourd hui les détails du placement d'une
partie des participations d ALCATEL et de MARCONI dans le
groupe industriel français ALSTOM.

La taille initiale de l'offre s élèvera à 64
616 238 actions, soit 30% du capital d ALSTOM. Elle pourra
être augmentée de 25 % à tout moment,
jusqu'à la date de fixation du prix (prévue pour le 8
février 2001). Les actionnaires vendeurs ont accordé
aux banques garantes une option d'achat d'actions ('greenshoe')
de 10% maximum du nombre final d actions offertes, uniquement
dans le but de couvrir les sur-allocations.

ALCATEL et MARCONI vendront chacun le même nombre d
actions. A l'issue du placement, une période de blocage de
180 jours sera appliquée à ALCATEL, MARCONI, et
ALSTOM, sous certaines réserves. A l'issue du placement,
dans l'hypothèse de l exercice de l'option d achat,
ALCATEL et MARCONI détiendront chacun approximativement
entre 7,3% et 3,2% du capital d'ALSTOM. Le flottant sera
porté à environ 85%-94% selon la taille
définitive du placement. Le pacte d'actionnaires entre
ALCATEL et MARCONI deviendra caduc et ALCATEL et MARCONI
agiront indépendamment l'un de l'autre.

Les actions seront offertes dans le cadre d un placement
global comprenant une offre publique en France (dont une offre
aux particuliers), une offre publique aux Etats-Unis et un
placement international auprès d'investisseurs
institutionnels en dehors de la France et des Etats-Unis. Le
placement international et l'offre aux particuliers en France
sont lancés aujourd'hui, jeudi 25 janvier 2001. La
clôture de l'offre aux particuliers est prévue le 7
février 2001, celle du placement international le 8
février. Le prix de l'offre sera fixé le 8
février 2001. En France, les investisseurs personnes
physiques bénéficieront d'une décote d environ
2,5% par rapport au prix de l'offre institutionnelle.

Crédit Suisse First Boston et Société
Générale agiront en tant que chefs de file et teneurs
de livre; Merrill Lynch agira en tant que chef de file.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou
une incitation à l'achat. En outre, ces titres ne seront
vendus dans aucun pays sans un enregistrement préalable de
l'offre dans le cadre de la réglementation boursière
applicable au pays concerné. En France, l'offre s effectue
selon les termes d un prospectus enregistré auprès de
la Commission des opérations de bourse. Ce prospectus a
reçu le numéro de visa 01-038. Aux Etats-Unis, un
prospectus a été enregistré auprés de la
Securities Exchange Commission. Le prospectus contient des
informations importantes sur la société ALSTOM,
notamment ses états financiers et la description de ses
activités et de sa stratégie.

Pour toute information supplémentaire, merci de
contacter:

ALCATEL  

Investor Relations

Claire Pedini

+33 1 40 76 13 27

claire.pedini@alcatel.fr

Chris Welton

+331 40 76 50 45

chris.welton@alcatel.fr

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+331 40 76 16 04

emmanuel.spite@alcatel.fr

Corporate Media Relation

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+331 40 76 11 79

aurelie.boutin@alcatel.fr

Laurent de Segonzac

+331 4076 15 04

laurent.de-segonzac@alcatel.fr

Klaus Wustrack

+331 40 76 11 56

klaus.wustrack@alcatel.fr

MARCONI  

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+44 20 7306 1545

charlie.foreman@marconi.com  

ALSTOM  

Investor relations

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heather.green@chq.alstom.com

Press Enquiries

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gilles.tourvieille@chq.alstom.com

SOCIETE GENERALE  

Jean-François Tiné

+33 1 42 13 37 24

jean-francois.tine@ota.fr.socgen.com  

CREDIT SUISSE FIRST BOSTON  

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+ 44 207 888 3859

marius.brinkhorst@csfb.com