Alstom apre la strada a una mobilità più verde e più intelligente in tutto il mondo

• Grazie alla vasta espansione geografica e al portafoglio più completo del settore, Alstom vanta una posizione unica per rispondere al bisogno senza precedenti di mobilità sostenibile
• Il piano strategico Alstom in Motion (AiM) 2025 si basa sulla comprovata strategia AiM e sul profilo sensibilmente incrementato del Gruppo
• Il Gruppo mira a crescere ulteriormente sfruttando le sue linee di prodotto potenziate e la presenza geografica, si impegna ad accelerare l'innovazione in materia di mobilità intelligente e verde con importanti investimenti in R&S, ed incrementerà i suoi sforzi di eccellenza operativa in una nuova dimensione
• La piena integrazione di Bombardier Transportation è in corso, le sinergie sono completamente consolidate
• Le vendite cresceranno a un CAGR di oltre il 5% tra il 2020/21 e il 2024/25[1] , superando fortemente le aspettative del mercato
• Il margine EBIT rettificato per raggiungere un livello di redditività best in class tra l'8% e il 10% a partire dal 2024/25
• Rapporto di conversione dell'utile netto[2] in flusso di cassa disponibile per raggiungere oltre l'80% a partire dal 2024/25, sebbene l'attenzione a breve termine sulla stabilizzazione dei progetti di Bombardier Transportation influirà sul flusso di cassa disponibile nel 2021/22[3]

5 luglio 2021 – Il 4 luglio il consiglio di amministrazione di Alstom ha approvato il piano strategico "Alstom in Motion 2025" (AiM 2025) e gli obiettivi finanziari a medio termine.

La strategia di AiM 2025 è volta a cogliere appieno le opportunità di crescita del mercato e a rafforzare ulteriormente l'innovativa leadership di Alstom, oltre a promuovere l'efficienza nel nuovo assetto aziendale e ad assicurare il successo dell'integrazione di Bombardier Transportation.

"La strategia Alstom in Motion 2025 è la nostra risposta all'accelerazione storica della sostenibilità e al bisogno di mobilità verde in tutto il mondo. Alstom è diventato il principale attore ferroviario internazionale in questo particolare contesto. Si tratta di una responsabilità unica che siamo pronti ad assumerci e il nostro obiettivo è di offrire le opportune soluzioni ove necessario sul pianeta. Abbiamo un'ambizione chiara, il portafoglio più completo e innovativo e un team altamente impegnato in tutto il mondo.

Entro il 2025 avremo superato considerevolmente l'industria ferroviaria e stabiliremo nuovi standard industriali per la mobilità intelligente e verde in termini di sostenibilità, innovazione e redditività", ha affermato Henri Poupart-Lafarge, presidente e amministratore delegato di Alstom.

Alstom entra in un nuovo capitolo della sua storia con una base solida, una strategia Alstom in Motion lanciata nel 2019 pienamente operativa e con l'acquisizione di Bombardier Transportation. 

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"Alstom in Motion 2025" si basa su pilastri strategici consolidati

Questo anno fiscale 2020/21 chiude il secondo anno della strategia Alstom in Motion (AiM) annunciata da Alstom il 24 giugno 2019 che stabilisce un obiettivo chiaro: essere il principale attore innovativo globale per una mobilità sostenibile e intelligente. Segna anche l'inizio di un nuovo capitolo della storia di Alstom con l'acquisizione di Bombardier Transportation conclusasi nel gennaio 2021. In questo contesto e nell'attuale crisi causata dal Covid-19, il Gruppo continua a fare buoni progressi in quanto alle priorità di AiM:

1 Crescita e un maggior valore ai clienti

Il Gruppo prevede di superare il mercato in modo significativo con una crescita del fatturato di oltre il 5% CAGR e di espandere la sua quota di mercato globale di 5 punti percentuali. Questo riflette le dinamiche commerciali positive insieme alla posizione unica di Alstom nel cogliere appieno le opportunità del mercato.

Per quanto riguarda la presenza sul mercato, più del 70% delle vendite del Gruppo sono in Nord America e in Europa, che beneficeranno di importanti pacchetti di incentivi. Alstom ha in particolare una posizione di leadership naturale in Europa occidentale e meridionale. Con l'acquisizione di Bombardier Transportation, ha inoltre rafforzato significativamente i suoi asset industriali e commerciali in Germania, Nord America, Regno Unito e nei paesi nordici, e prevede un ulteriore sviluppo in queste aree.

Il gruppo è l'unico operatore del settore che ha una tale presenza nei mercati emergenti, con 11 joint venture in Cina e importanti stabilimenti di produzione e progettazione in India. Ha anche dimostrato una comprovata esperienza nell'esecuzione di progetti complessi nei mercati emergenti ed è in una posizione unica per cogliere le opportunità di crescita in Asia, Medio Oriente e Africa grazie alla crescita economica e all'urbanizzazione.

Ora Alstom si avvale anche della capacità di offrire la migliore proposta di valore per i suoi clienti basata sul portafoglio più completo e performante del settore, con veicoli ferroviari che vanno dalla metropolitana leggera ai treni ad alta velocità, componenti, servizi di manutenzione e operativi, e un portafoglio completo di prodotti per il segnalamento.

Il segnalamento e i servizi continueranno ad avere il potenziale di crescita più rapido. Alstom mira ad essere leader sul mercato nel settore del segnalamento entro il 2025, avvalendosi della sua leadership tecnologica nell'ETCS[4], di una presenza in ogni mercato strategico e di potenti centri di progettazione nei mercati maturi ed emergenti. In quanto ai servizi, Alstom prevede una buona crescita, servendosi della più ampia base installata del settore con 150.000 veicoli, la più estesa rete di depositi e 15.000 dipendenti altamente qualificati. Per quanto riguarda i veicoli ferroviari, il portafoglio completo di Alstom, il migliore della categoria, continuamente potenziato da soluzioni innovative, sta posizionando il gruppo un passo avanti, e Alstom si concentrerà in particolare sull'aumento della competitività e della redditività.

2 Innovazione e impegno per una mobilità più intelligente e più verde per tutti

Alstom ha potenziato significativamente le risorse di Ricerca e Sviluppo (R&S) e mira a espandere la sua leadership nell'innovazione ferroviaria. Con la nuova dimensione e l'esperienza combinata, il Gruppo attualmente vanta più di 9.500 brevetti e una portata e un bacino di talenti unico nel settore. Gli investimenti in R&S saranno aumentati - si prevedono 550-600 milioni di euro all'anno nel 2024/25 con circa il 3% delle vendite annuali - per far progredire ulteriormente l'innovazione nelle aree chiave della mobilità intelligente, verde, inclusiva e più sana.

Il Gruppo è l'unico attore ferroviario che oggi offre l'intera gamma di sistemi di trazione verde e la tecnologia interna delle celle a combustibile. I treni a idrogeno circolano in Germania dal 2018 e il Gruppo si è aggiudicato contratti in Germania, Francia e Italia per 59 treni e ha moltiplicato altre partnership con altri paesi in Europa. Per la Smart Mobility, il Gruppo punta ad avere prototipi di treni completamente autonomi per merci e passeggeri entro il 2023. Alstom sarà anche in grado di sfruttare i dati dei 35.000 veicoli attualmente in manutenzione e può contare su 7500 operatori addetti all'ingegneria del software e all'architettura dei sistemi che lavorano su soluzioni di mobilità digitale al fine di abilitare metropolitane, tram e treni regionali completamente connessi.

3 Efficienza su larga scala, potenziata dal digitale 

La continua trasformazione e gli incrementi di efficienza combinati con il successo dell'integrazione di Bombardier Transportation rappresentano un punto chiave per raggiungere gli ambiziosi obiettivi di crescita redditizia del Gruppo. Il Gruppo continuerà a impiegare la sua comprovata abilità nell'eccellenza operativa e nella gestione dei progetti, a sfruttare la sua presenza globale, a guidare la digitalizzazione della sua catena del valore per ottimizzare stabilimenti e progetti e a implementare le sue competenze nel nuovo assetto aziendale.

Ciò sarà realizzato sulla base di chiare iniziative strategiche sostenute da una serie di obiettivi entro il 2025:

Il Gruppo guiderà la trasformazione implementando la sua suite digitale per raggiungere il 100% a livello di Gruppo, sfruttare la sua ampiezza per investire e progredire e aumentare del 20% la digitalizzazione dei processi.

Il Gruppo stimolerà l'eccellenza continua nella gestione dei progetti per raggiungere un Net Promoter Score di 8,3, implementare un focus sistematico sulla liquidità nei progetti e applicare le migliori pratiche per ridurre le giacenze del 20%.

Il Gruppo punta a far crescere i suoi stabilimenti nelle aree BCC (Best Costs Countries - Paese Costi Manodopera Ottimali), sfruttare le sedi combinate per ottimizzare la strategia industriale e ottimizzare la catena di distribuzione al fine di aumentare il lavoro globale di produzione del 20% nelle aree BCC e la produttività manifatturiera del 10%.

4 Il team Alstom: versatile, inclusivo e responsabile

Il Gruppo ribadisce i principi di responsabilità sociale d'impresa per puntare alla neutralità carbonica nei trasporti e incoraggiare l'equità e l'inclusione sociale aumentando la disponibilità e l'efficienza del trasporto pubblico. Questi principi sono essenziali per il team di Alstom, i cui valori sono: Versatilità, Inclusione e Responsabilità.

Il Gruppo ha ampliato i suoi obiettivi ESG 2025 che fisserà anche nell'ambito del nuovo assetto aziendale. Le sue priorità sono: Avviare la decarbonizzazione dei trasporti, Prendersi cura delle persone, Creare un impatto positivo sulla società e Agire come un partner commerciale responsabile.

Più recentemente, a giugno 2021, Alstom ha firmato una Green Guarantee Facility da 400 milioni di euro con BBVA per l'emissione di garanzie bancarie a sostegno dei contratti commerciali di Alstom che riconosce il contributo del Gruppo agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile SDG 9 "Industria, innovazione e infrastrutture" e SDG 11 "Città e comunità sostenibili".

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Fusione con Bombardier Transportation

La fusione con Bombardier Transportation è in atto e ha ricevuto un forte sostegno da parte dei dipendenti e l'approvazione dei clienti. Cinque mesi dopo il completamento dell'acquisizione, la società è in assetto come da obiettivo; il processo di convergenza dei prodotti e delle procedure è assicurato e la società opera ora in un sistema IT unificato. Il Gruppo ha anche ottenuto le sue prime vittorie commerciali grazie alla forza combinata del portafoglio e all'espansione geografica che ha portato a circa 6 miliardi di euro di ordini nel primo trimestre dell'anno fiscale in corso.

È stata fissata una chiara roadmap per la fusione e una tempistica per completare la strategia del Gruppo:

-       Stabilizzazione degli impegnativi progetti di Bombardier Transportation basata sulle competenze e sulla comprovata esperienza di Alstom in 2 o 3 anni con una particolare attenzione al 2021/22;

-       Un modello operativo con i migliori processi convergenti e un portafoglio di prodotti in 3 anni;

-       Pieno sfruttamento su scala geografica, industriale e di prodotto e complementarietà per le sinergie, miglioramento della proposta di valore e crescita a partire da 4-5 anni.

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Stabilizzazione del progetto con impatto sul flusso di cassa disponibile dell'anno fiscale 2021/22

L'attuale anno fiscale 2021/22 sarà un anno di transizione, incentrato sulla stabilizzazione degli impegnativi progetti di Bombardier Transportation. Durante il primo semestre del 2021/22, si prevede che il flusso di cassa disponibile raggiunga una cifra compresa tra 1,6 miliardi di euro e 1,9 miliardi di euro, influenzata dal consumo di capitale circolante dovuto agli sforzi di programmazione, ramp-up industriale e stabilizzazione del progetto. Nel secondo semestre del 2021/22, il Gruppo si aspetta un flusso di cassa disponibile positivo grazie all'aumento delle consegne e alla stabilizzazione delle operazioni. Nel complesso, questo dovrebbe determinare un significativo flusso di cassa disponibile negativo nel 2021/22.

In seguito, il Gruppo si aspetta di vedere una generazione di flusso di cassa disponibile annuale positivo verso il suo obiettivo a medio termine[7] superiore all'80%, guidata dalla progressiva stabilizzazione del capitale circolante.

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Traiettoria e obiettivi finanziari a medio termine

• Vendite: Tra il 2020/21 (vendite proforma di 14 miliardi di euro) e il 2024/25, Alstom punta a un tasso di crescita annuo composto delle vendite superiore al 5%, sostenuto da un forte slancio del mercato e da un backlog di 74,5 miliardi di euro senza precedenti che assicura circa 30 miliardi di euro di vendite nei prossimi tre anni. Il materiale rotabile dovrebbe crescere al di sopra del tasso di mercato, i servizi a un tasso del 5% e il segnalamento a un tasso del 10%
• Redditività: Il margine EBIT rettificato dovrebbe raggiungere tra l'8% e il 10% a partire dal 2024/25, beneficiando delle iniziative di eccellenza operativa e del completamento degli impegnativi progetti in sospeso, mentre le sinergie dovrebbero garantire 400 milioni di euro tra il 2024/25 e il 2025/26;
• Flusso di cassa disponibile Dal 2024/25 in poi, la conversione dall'utile netto[8] nel flusso di cassa disponibile dovrebbe essere superiore all'80%[9] grazie alla stabilità a medio termine del capitale circolante, alla stabilizzazione del CAPEX intorno al 2% delle vendite e alle iniziative di focalizzazione della liquidità, beneficiando al contempo del volume e dell'assorbimento delle sinergie;
• Alstom manterrà la sua allocazione del capitale disciplinata concentrandosi sul mantenimento del profilo dell'investment grade e della flessibilità e capacità di perseguire le opportunità di crescita attraverso operazioni M&A incentrate sul bolt-on.
• Alstom si impegna a fornire rendimenti sostenuti agli azionisti con un tasso di distribuzione degli utili tra il 25% e il 35%[10]. Per l'anno fiscale 2020/2021, sul dividendo annunciato l'11 maggio[11], il consiglio di amministrazione di Alstom ha deciso di proporre all'assemblea generale degli azionisti, nella riunione del 4 luglio, un dividendo in azioni o in contanti, che sarà dettagliato nell'avviso di convocazione dell'assemblea.

Nota per gli investitori e i redattori: Le presentazioni del Capital Markets Day saranno disponibili online alle 8:45 CEST e la riunione potrà essere rivista durante la giornata su Capital Markets Day 06/07/2021 | Alstom.

Gli ordini e le vendite del primo trimestre dell'anno fiscale 2021/22 saranno pubblicati il 20 luglio 2021.

Alstom è un marchio del Gruppo Alstom

[1] In un periodo compreso tra marzo 2021 e marzo 2025

[2]Utile netto rettificato - vedere definizione riportata nell'appendice

[3]Durante il primo semestre del 2021/22, si prevede che il flusso di cassa disponibile raggiunga una cifra compresa tra 1,6 miliardi di euro e 1,9 miliardi di euro, influenzata dal consumo di capitale circolante dovuto agli sforzi di programmazione, ramp-up industriale e stabilizzazione dei progetti. Nel secondo semestre del 2021/22, il Gruppo si aspetta un flusso di cassa disponibile positivo grazie all'aumento delle consegne e alla stabilizzazione delle operazioni. Nel complesso, questo dovrebbe determinare un significativo flusso di cassa disponibile negativo nel 2021/22

[4]European Train Control System

[5]Rispetto al 2014

[6]L'obiettivo di Alstom riguardo le emissioni dalle attività (scope 1 e 2) coerente con le riduzioni previste per mantenere il riscaldamento a 1,5°C, l'obiettivo più ambizioso dell'Accordo di Parigi. L'obiettivo di Alstom per le emissioni dalla catena del valore (scope 3) che soddisfa i criteri dell'SBTi per gli obiettivi ambiziosi della catena del valore, in linea con le migliori pratiche attuali. Come parte del programma di integrazione di Bombardier Transportation, gli obiettivi di riduzione di CO2 saranno rivisti entro la fine dell'anno fiscale 2021/22

[7] Soggetto alla volatilità nel breve termine

[8] Reddito netto rettificato

[9]Soggetto a volatilità nel breve termine

[10]Dell'utile netto rettificato

[11 ]Distribuzione di un dividendo di 0,25 euro per azione, che corrisponde a un payout ratio del 31% sulla quota dell'utile netto rettificato